高盛董事：“未来十年，没有外币资产将是最大的财务风险。”

高盛一位董事曾说过：“未来十年，没有外币资产将是最大的财务风险。”

在这样一个集体性财富焦虑的时代，大量的财富顶层人群通过 护照、绿卡、海外大额保单、海外购置地产 等方式在战略上规避风险；而中产阶级，想要做到这一点并不容易，因为毕竟 被孩子、房子、工作 等捆绑在国内。

海外资产配置至少可以在战略上给中产留一条退路，不至于在巨大风险发生时一无所有。

什么是海外资产配置

海外资产配置是指根据投资需求将投资资金在海外不同资产类别之间进行分配。通常是将资产在低风险、低收益证券与高风险、高收益证券之间进行分配。

以非本币（主要是国际上 通用的、较易接受的货币，如美元、港币、欧元、日元等）计价的各类资产，如货币、有价证券、实物、知识产权或技术、股权、债权等资产和权益或提供担保，多以美元计价，有时也会使用欧元、英镑、日元等货币计价，一般在哪个国家购买的资产，就以该国的货币计价。

对于国人来说，其配置的海外资产多分布在香港、美国等发达资本主义国家或地区，选择一个好的国家或地区，其政治稳定、法制健全、私有产权能得到强有力的保护的特性，先不说收益多少，最起码资产也是给资产套上了另一层保护壳。

为什么要进行海外资产配置

如果做一个横向比较，我们会发现中国人海外资产配置比例并不高。发达国家家庭海外资产配置目前约为 15% 左右，某些国家甚至更高，比如新加坡，由于自身市场太小，资本市场又发达，足不出户就可以全世界投资，所以比例更是高达 37%。

而中国家庭的海外资产配置目前仅为 4%~5% 左右。也就是说，绝大部分的中国家庭是没有海外资产的。即便是中国的高净值人群，海外资产配置比例也并不高。

为什么要进行海外资产配置，原因有三个：

1

对冲政治风险

目前，国际形势总体虽趋向缓和，但天下并不太平，地缘政治风险十分突出。俄乌事件表明，当今社会依然存在战争、政治等风险，可能让我们的财富大幅缩水。而配置多国多货币资产，无疑是避免这种风险的重要方式，富人热衷于进行海外资产配置，也就不足为奇了。

2

对冲汇率风险

为了对抗人民币贬值的风险，越来越多的中产阶级以上家庭将美元作为必要的配置资产之一，对于高净值人群更是如此。

3

税务筹划

在发达国家，富人进行海外资产配置的目的，除了投资理财、住房度假需求外，更多的是为了进行税务的筹划。所以很多富人选择在税费较低的百慕大、维京群岛等地开立账户。

综合来看，海外配置可以为投资者在对冲汇率风险以及单一经济体的利率、政策风险提供思路。

在世界日趋“全球化”的今天，进行海外资产配置已经被越来越多的国人所接受。

为什么首选保险资产？

对于高净值人士而言，选择配置海外资产，通常会考虑到 资产保密、财富传承、规避风险 等诸多事项，而海外保险的特性恰好能满足以上需求：

一、实现外币资产配置

二、低成本的海外类信托计划安排

保单和信托其实有不少相似的地方，除税收属性方面，其结构特征和信托也可类比。

若考虑海外信托的管理费等交易成本，有的海外保单与之相比具有低成本的优势。

三、指定受益人可不限于法定继承人

在国内，第一顺位继承人包括配偶、父母和子女。第二顺位继承人是祖父母，外祖父母和兄弟姐妹。如果第一顺位继承人在位的话，第二顺位继承人是没有任何权利的。鉴于法律规定，国内只有极个别的保险公司，可以指定第二顺位继承人作为保单的受益人。

而海外保险则没有这个限制，可以指定保单受益人，这是受法律允许和保护的。通过这样一种安排，可以把保单受益人的范围尽可能扩大。

四、具有高保密性

法定继承和遗嘱继承，需要把所有的法定继承人和遗嘱继承人叫到同一现场，而保险公司让受益人接受财产时，只会通知受益人及监护人，不会通知其他任何人到现场。

当然 ，海外保险 是资产配置中非常稳健的一类 产品，其优势非常多，我们所列举的 仅仅是在家庭资配中其吸引内地人士的重要原因。实际上，海外保险在分散风险、法律税务等多个层面会起到非常重要的作用，如果搭配其他金融工具，更能起到不可估量的效应。

为什么首选香港保险？

香港是全球最发达、最开放的保险市场之一 ，凭借得天独厚的优势，香港成为国内外资金往来、贸易往来的中转站，是国内走出去、国外走进来的“超级联络人”。 如今向海外配置资产的方式有很多种，其中兼具安全性与高保障高收益的非香港保险美元保单莫属。

香港保险因其可将人民币转化成美元资产和稳定可观的收益，这几年尤其被内地客户欢迎。

尤其是近几年备受客户欢迎的香港保险，相对内地保险来讲，拥有无可比拟的优势——带分红，香港的储蓄分红险预期内部收益率可高达 6%-7%，这类保险风险低，收益稳，在当下的市场环境里很受欢迎。

大部分储蓄险保障年限长，在缴费期结束后，提取灵活，可作为孩子的教育金，婚嫁金，及自己的养老金，及遗产规划。可真正实现一张保单养三代人，对于高净值人群用来分散风险是一种理性的选择。

并且近期香港储蓄分红险也推出了 多元货币计划，保单持有者无论身处何地，都能根据人生各阶段需要，灵活转换保单货币，例如出国留学、海外工作、旅居养老等。不同币种有不同的投资组合也能更有效地分散风险，收益更稳健。海外配置的趋势是无法抵挡的，通过持有不同货币来分散未知的汇率风险将成为资产规划的共识。

总的来说，赴港投保确实是一种稳妥的海外资产配置手段，它具有 “ 分散风险、稳健增值、灵活理财、投保简易，美金计价”等优势，可以在财富传承，婚姻规划，资产隔离及税务方面实现更多的可能性。