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張蘭女士家族信託被擊穿? 家族信託如何設立才靠譜? 張蘭女士又上熱搜了。 不過這次不是他兒子汪小菲和台灣女星大 S 的家長裡短,而是實實在在的經濟糾紛。就在最近,張蘭境外家族信托被擊穿一事再次爬上熱搜。 2014 年 6 月 3 日,張蘭在庫克島設立了 Success Elegant Family Trust,該信托的架構如下: 設立家族信托一直是富人們最喜歡用的財富管理工具之一。張蘭選擇家族信托來給小菲傳承財富,正是因為 家族信托具有三個核心功能: 資產隔離,規避債務風險 投資家族信托的錢,不再歸屬於設立人,而是歸信托公司名下管理。即使設立人負債的話,討債也追不到這筆錢上。張蘭女士在海外設立家族信托也正是基於這個考慮。 資產傳承,傳富於後代 設立家族信托後,設立人及後代都不再享有這部分財產的所有權,不能再控製和使用它,但卻可以按照設立計劃定期領取大筆的費用。這樣既保證了後代能夠享有豐厚的物質保障,又避免不靠譜的繼承人把家財敗光。 規避婚姻風險 因為設立家族信托後,受益人只能定期領取收益,所以即使受益人的婚姻產生了變動,受益人的配偶也只能分信托收益的一半,而與信托資產無關。 如此周全的設計,怎麼到頭來會竹籃打水一場空了呢? News CVC 擊穿張蘭的家族信托 原來蘭姐雖然在海外設立了家族信托,但顯然是沒有領悟到資產所有權不再歸自己所有意味著什麽,仍然按照自己的意願隨意處置信托裏的資產,這就給了債權人可乘之機。 當俏江南對賭失敗後,債權人的欠款一直沒有還清,債權人 CVC 通過仲裁提起訴訟,認為 張蘭設立的家族信托「假借信托之名,卻無信托之實」,其實質控製人仍是張蘭本人,要求法院派人接管張蘭的信托,並得到了新加坡法院的支持。至此,張蘭的海外信托被擊穿,信托裡的錢將不得不用來賠付 CVC 的損失。 News 好的信托應該怎麽設 張蘭的家族信托被擊穿,並不意味著信托就不靈了。實際上,張蘭信托被擊穿的真正原因在於她「不想放棄這筆資產的控製權,並不是真心想設立信托」的意圖表現得太過明顯,法院據此認定,這筆資產並不構成信托也是情有可原的。 想要信託“靈”,前提是設立一個真正有效的信託,這就要求: 委託人必須有設立信託的真實意願 “真實、確定的設立信託的意願”是有效設立信託的三要件之一。設立信託的真實意願不僅要明確體現在信託檔裏,更要真正落實在信託設立後的日常管理中。如委託人無視信託契約、仍然像調度使用自己的資產一樣,任意調度使用信託內的資產,那麼就可能像蘭姐一樣,被認為從來沒想過真正交出資產所有權設立信託,從而讓信託失去它應有的資產保護和風險隔離功能。 少留權則多保護 縱然現時很多司法轄區允許委託人自行保留或者賦予保護人極大的管理控制權力,但如果想要一個能有效實現資產保護功能的信託,那麼留權這件事還是務必不要貪多。 注意溝通措辭 在判決書裡我們能看到,案件雙方幾乎是拿著放大鏡對著每一份檔在極限摳字眼:銀行開戶 KYC 表格、FATCA 申報表格、信託帳單、郵件、契約……從中尋找能支持己方立場的蛛絲馬跡。一些不以為意漫不經心填寫的“格式檔”,最後卻有可能拿來作為判斷“真心”的依據。 家族信託的成功案例有很多,譬如大家熟知的梅艷芳家族信託、鄭欣宜家族信托。
香港保险小信托的功能 昨天给大家介绍过了,没看过的可以移步 《 李嘉诚蝉联香港首富,神秘人上榜!富豪为何偏爱保险金信托!?》 今天要和大家说说遗产税这件事! 一则热搜 这要 从中房集团董事长孟晓苏 的一段话说起: 是的,孟晓苏建议设定 1000 万人民币 作为遗产税的起征点。他参照国外 遗产税 50%-60%提供了参考征收比例。 其实,早在 2021 年,就有两会代表建议征收遗产税以缩小贫富差距。 然后,韩国三星长公主贷款 5.4 亿缴纳遗产税,699 亿刷新遗产税纪录的事情被媒体炒的沸沸扬扬。 所有,在中国,遗产税何时征收,如何征收,一直是大家关心的问题。 遗产税这件事 在学术界认为遗产税始 创于荷兰。 在 17 世纪初期,荷兰与西班牙为了争夺海上霸权筹措军资,制定了遗产税来解决财政困难。在 1598 年,荷兰颁布法令“凡不动产转移均须纳税二厘半,移转包括遗赠于亲子或不出三级的近亲以内”。从 17 世纪中叶开始,英,法,西班牙等国逐渐实施遗产税制度。 在进入了 20 世纪以后,伴随着社会财富的积累,贫富差距慢慢被拉大。遗产税的主要目的在于调节社会的贫富差距,政府收拢财富的作用。 我国 2010 年修订的《新版草案》(尚未实施)甚至给出了具体征收起点、对应税率及其计算方法,具体内容如下: 1. 应征收遗产税的遗产包括被继承人死亡时遗留的全部财产和死亡前 五年内 发生的赠与财产; 2. 在遗产税税款缴清前,其遗产不得分割、交付遗赠,不得办理转移登记; 3. 无人继承又无人受遗赠,遗产依法归国家所有,免纳遗产税; 4. 被继承人死亡之前,依法应补缴的各项税款、罚款、滞纳金、未偿还的具有确凿证据的各项债务等允许在应征税总额中扣除;遗产税免征额为 20…
2023,香港的重疾险确实进步太大了: 1、怀孕时就可以给宝宝买重疾险 目前,香港很多家保险公司的重疾险都可以在孕妈妈怀孕 22 周起就为宝宝投保,投保时妈妈作为投保人、被保人,等到宝宝出生以后把被保人改成宝宝。 2、重疾保额逐年复利递增 香港保险公司,早已考虑到通货膨胀,医疗成本上升等问题,在传统重疾险的基础上,将分红添加进保额和现金价值。从而让投保者的保额不再固定,而是逐年按照复利递增,从而抵抗通胀的消耗。 3、癌症赔付多重升级 目前内地重疾险虽然经过多次升级甚至互联网的加持,把癌症多次赔付作为卖点之一,但中间的间隔期普遍是 3 年,但根据目前的医疗水平,一旦发现恶性肿瘤,存活期很难超过 3 年,所以表面保障多了,实际没啥用处。 新一代香港重疾险,把癌症多次赔付的间隔期缩短到 1 年,真正从患者角度出发,实实在在的赔付。最关键的是,间隔期 1 年的要求,包含癌症的复发、新发或持续。 4、涵盖儿童先天性保障 5、多元资产配置 香港重疾险多以美元计价,香港保险公司全球性运营,全球前 20 大保险公司,有 13 家在香港营运,6 家在香港上市,盈利能力和风控能力都很稳健。 通过持有美元保单,起到分散风险的作用,实现家庭资产的多元布局,综合平衡自己的风险和收益。 6、免体检额度高 香港重疾险的免体检额度较高,通常为 50W 美金以上,有效覆盖保障需求,远远高于内地,这也是很多中产和高净值家庭喜欢到港澳投保的原因之一。 7、保费较低 香港重疾险的保费,与内地中型保险公司的重疾险产品费率相当,比上市保险公司的重疾险产品更划算。 8、保障全面 香港主流重疾险基本保障 100 多种危疾,覆盖全面,而且对高发危疾提供不分组的多重保障,包括癌症、心脏病、中风等。 近两年多重保障的危疾除了癌症、心脏病、中风外,在人口老龄化背景下,加入了「认知障碍症」保障,为认知障碍症提供终身年金支援;新冠肺炎背景下,产品进一步涵盖了「深切治疗保障」,也就是因危疾或传染病入住 ICU,最高可赔偿 100% 保额。 9、癌症患者的精子、卵子冷冻服务 对于确诊了癌症的用户,如需要做精子、卵子冷冻服务来延续后代,那可以提供最高 10 万港币的费用来支援。 10、离岸资产保护 香港保险公司具有很高的保密性,高端客户可享受保险产品将部分资产安全转移到境外,同时可以领用保险产品的特性,透过保费和保额的杠杆将资产放大。…
香港保险 香港保险 为什么选择香港保险 香港保险近年来在内地颇受欢迎,只要符合购买香港保险的条件拿出相应的证明,内地人士都可以去购买香港保险。 那么究竟是什么原因使得大家如此钟爱香港保险呢? 01 历史悠久 从两地保险的发展形势来看,当前在我国内地公司发展的过程中,出现了一些值得注意的现象。例如,一些保险公司设计的险种无所不包,被称之为“万 / 能 / 险”,还有一些保险公司在保险代理经营的过程中,没有履行法定的告知说明义务,结果导致保险公司的风险升高。 更令人担忧的是,一些保险公司实行多元化经营,利用商业银行的网点推销产品,既损害了消费者的利益,也严重透支了商业银行的信用。 而香港作为国际金融中心之一,在现代金融领域的发展历程要比中国内地久远,发展程度也更高,更为成熟。作为现代金融业三驾马车之一的保险,在香港的发展历史悠久,至今已经走过了 180 年的风风雨雨。 那么香港保险又为什么能吸引内地客户呢?来看看香港保险相对于内地保险有哪些其他优势。 02 费率低、保额高 对于同类型的产品和相似的保障,在香港购买保险产品的保费相较于内地而言会便宜1/3,甚至 1 /2。而且预期收益还很高。这也是内地居民去香港买保险的原因之一。 香港保险产品的价格之所以比内地便宜这么多,主要是因为香港保险费用是按照国际发达国家标准制定的,香港保险市场竞争激烈。此外,香港医疗制度健全,医疗设备先进,人均寿命长,基础保障费非常便宜。 03 预估收益高 除了保障,港险的预期收益也更高,对内地居民来说,购买香港保险是 投资增值不错的选择 。香港地区储蓄型保险收益大多都 提供 5%—10% 的年复合回报率(当然是基于现金价值计算的),有时甚至高达 20%。除此之外,还有每年的现金红利或复利。 04 条款设置人性化 香港保险的另一优势就是 条款设置人性化、流程简单 。因为香港保险产品中的大部分都是以 提供保障 为根本目的,保险公司对于风险的承担、管控能力也较为出色。因此流程会简单许多,审核也相对宽松。 05 资产保护 06 制度优势 & 经济优势 “一国两制”的制度优势 香港是世界上最自由的经济体之一,得益于“一国两制”制度优势,香港成为进出内地市场的双向门户。 香港在“一国两制”制度优势,包括法治及司法独立、资金自由进出、自由的投资制度、竞争性市场、简单低税制等,这一点是大家有目共睹的。 …
在上一期《港险全面看》的推送中,我们提到对于定期寿险产品而言,随着内地互联网保险的兴起,港澳保险在费率上已经不再具有任何优势。 但人寿保险并不仅仅是定期寿险,更为主流的产品仍属终身寿险。 如果说定期寿险是弥补因家庭支柱突然身故而给家庭经济带来的损失的话,终身寿险则是在这个的基础上,增加了对于家庭财富传承规划的功能。 内地终身寿险产品概览 内地广义的终身寿险产品,可以分为两大组五类产品,其中投资连结型寿险(投连险)是一类不保本的产品,在此不做讨论。 万能型终身寿险:目前内地在售的万能险产品,极少有可以单独投保的,绝大多数都是需要同时投保一份寿险或年金险产品。 增额终身寿险:增额终身寿险可以说是这两年内地寿险市场最火热、最吸引眼球的产品。但是对于有明确财富传承需求的中高净值客户而言,增额终身寿有一个致命的缺陷,那就是除了中国人寿臻享传家等少数几款产品之外,其余绝大多数的增额寿都只提供法律规定的最低限度的人寿杠杆。 以 45 周岁男性投保 100 万总保费的增额终身寿为例,在 55 周岁之前,只提供等于已交保费 140% 的身故保障,即只有 1.4 倍人寿杠杆。55 周岁之后的身故保障本质上是保费的投资回保,更没有额外的人寿杠杆。也就是说增额终身寿本质更类似于储蓄险(侧重于财富增值),而不是寿险(侧重于人寿保障)。 传统杠杆型终身寿险和分红型杠杆寿,这两类产品都是可以提供比较高的人寿杠杆,区别在于传统型杠杆寿险是保额终身不变,而分红型杠杆寿则是在传统型杠杆寿的基础上叠加了非保证的分红。 我们今天重点就来看看香港终身寿险和内地杠杆寿(传统型和分红型)的区别。 关于增额寿,我们将留待下一期讲储蓄险的时候再来分析。 香港终身寿和内地终身寿的区别 与内地杠杆寿险分为传统型和分红型两类产品不同,香港的杠杆终身寿险都是分红型产品,和内地产品的区别,主要体现在以下几方面: 01 等待期 香港终身寿险没有等待期,保单生效日起就提供全面的人寿保障,而内地目前仍有 部分 终身寿产品维持 90 天的等待期设置,如果等待期内因为意外之外的其他原因导致被保人身故,保险公司不承担赔偿责任,只退还保费。 02 责任免除 和定期寿险一样,内地终身寿险也至少包含三条免责条款: 投保人对被保险人的故意杀害、故意伤害 被保险人故意犯罪或抗拒依法采取的刑事强制措施 被保险人故意自伤、或自本合同成立或者本合同效力恢复之日起 2 年内自杀,但被保险人自杀时为无民事行为能力人的除外 而香港只有一条免责条款:保单生效一年内自杀不赔。 03 费率 我们以香港一款针对高净值客户设计的终身寿险产品为例,并挑选三款内地产品(包括两款传统型产品和一款分红型产品)作为对比。 从以上费率表可以看到,针对没有吸烟习惯的客户,内地无论是传统型产品还是分红型产品,费率都要远高于香港产品。即便是有吸烟习惯的客户,香港分红型终身寿的费率也只有内地分红终身寿险的一半甚至更低(女性吸烟者),基本上和内地传统杠杆型终身寿费率持平。换句话说,对于有吸烟习惯的客户,在香港可以用购买保额不会增长的传统产品的价格购买到一份具有分红、保障会增长的产品。 04 保额 香港终身寿险产品,针对一般客户和中高净值客户,在产品设计形态上会有所区别。 目标客户群定位为一般客户的终身寿险,通常设计为“固定保额 + 分红”,缴费方式可以选择期交。 而目标客户群定位为中高净值客户的终身寿险,通常设计为趸交形态,且保证保额会在 70 周岁(或其他特定年龄)逐步调低,以此提升保单整体预期保障。 无论是哪一类终身寿险,综合来看,整体保障力度都要优于内地终身寿险产品。 05…