轰然倒塌 3 月 11 日，美国前 20 大银行之一，拥有资产 2000 多亿美元的硅谷银行，突然宣布破产。这是自 2008 年金融危机以来，最大的一家银行倒闭事件。 而整个轰然倒塌，仅仅发生在 48 小时之内。 随后，地震波及了美国股市。道指下跌 345.22，标普 500 指数下跌 56.73，科技股指纳斯达克指数下跌 199.46。银行业。再然后，波及到欧洲和亚洲股市，甚至币圈。稳定币 USDC 和美元几乎脱钩。 这到底是发生了什么？怎么说倒闭就倒闭了？这和我有什么关系？ 我帮你梳理一下。 这要从 2020 年说起。   无息负债 还记得著名的美联储“一口气打完所有子弹”吗？ 2020 年初，新冠疫情爆发。全球经济遭受重创。3 月 3 日，美联储“紧急降息”0.5%，刺激经济。3 月 15 日，也就是 12 天之后，美联储再次宣布“紧急降息”。这一次，一步到位，直接下调到：0~0.25%。直接拉到“零利率”。 这就是著名的“一口气打完所有子弹”。 可是，这件事，和硅谷银行有什么关系呢？ 硅谷银行就在这个时候，获得了大量（几乎）零利率的储蓄。多大的量呢？2020 年 6 月到 2021 年 12 月，硅谷银行的存款从 760 亿美元，上升到了超过 1900 亿美元。 这些钱对用户是存款。但对硅谷银行来说，是负债。几乎不用付利息的负债。也就是无息负债。…

硅谷银行是美国唯一一家创投圈内的专业性银行，是一家理解科技公司发展逻辑、帮助创业企业成长的特色银行。 与风投的合作是硅谷银行的核心商业模式，硅谷银行对初创企业信贷一般采取跟投的模式，即在企业获得风险资本股权投资以后，按照一定比例批准信贷额度，通过收取高于一般企业贷款的利息获取收益，同时可能获取一定比例的企业认股权证，以求在未来增厚收益。 2023年 3 月9日，硅谷银行 SVB 发布声明称：该行此前出售的 210 亿美元债券投资资产，因利率上升而遭遇 18 亿美元税后亏损。因此 SVB 计划通过发行普通股、优先股、定向增发等方式紧急融资 22.5 亿美元，以弥补损失。 硅谷银行这家美国第十六大银行三天就光速倒闭，给了大家一点小小的美国震撼了。硅谷银行把别人存到他那里的钱拿去买了美国 10 年期的国债，结果美国这两年一直加息导致硅谷银行持有的这些美国国债的市价不断贬值，不过如果不卖的话倒是还是没事，可问题就出在这里了，硅谷银行的客户这两年因为经济困难和各种支出，突然到了需要大规模从银行提现的阶段。不过也没事，不就 1.2 万亿人民币的存款吗？不就是一堆美国科技企业 + 某些神秘客户的存款取不出来了吗？不就是美国存款保险的账户赔付上限才 25 万美元吗？多大点事啊。反正硅谷银行的首席执行官还有首席财务官已经把自己的股票卖掉了，CEO 十天之前就卖了 360 万美元，CFO 也卖了 57 万美元，这一定是凑巧的吧？ 还看到其他帖子看到说，25 万美元以下账户仅占百分之二点七，哎呀，小事，小事啦。哦，对了，其实硅谷银行倒闭了总的来说也不是一点好处没有的，起码一些把钱存在硅谷银行里的硅谷中小型科技企业，现在因为没有钱支付赔款所以可能不得不暂停他们的裁员计划了。至于代价嘛，那就是就算你继续上班他们也发不了工资了。 该声明引发投资者恐慌，导致其股价下跌超 60%，市值蒸发94 亿美元。 2023年 3 月10日，美国联邦存款保险公司（FDIC）宣布，硅谷银行被加州监管机构关闭，硅谷银行被 FDIC 接管，硅谷银行成为 2023 年美国第一家倒闭的投保银行机构。 原因主要是 1、史无前例的科技牛2020 年下半年疫情担忧褪去后而美联储仍在承诺维持 0 利率很长时间，量化宽松持续进行，通胀也见不到影子，全球迎来了科技企业的融资热潮期，startups 贷款和风投额度的快速增长使科技初创企业手里积累的大量的现金和存款，而这些存款很大程度流入了 Silicon Valley Bank（下简称 SVB）这一硅谷最重要的、也是全美前 20 大的银行。2020 年…

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你能想象到的最贵的药价值多少钱？1 万、10 万、100 万？近日，经美国 FDA 批准用于小儿脊髓型肌肉萎缩（SMA）的基因疗法药物在美上市，一支药物标价 212.5 万美元，约合 1469 万人民币，堪称史上最贵药 …… 现在这项“绝症”有了治愈的可能，但高昂的价格又使人重燃的希望破灭。 1   世界上最贵药上市 一剂 1469 万元！目前世界上最贵的药上市了 …… 美国 FDA 批准了一款新药上市，逐渐吸引了世界各地媒体的关注：新药物 Zolgensma 正式被批准上市，能够一次性治愈脊髓性肌肉萎缩症，无疑变成了目前世界上最贵的药物。 “脊髓性肌萎缩症”常被成简称为“脊肌萎缩症”，简写 SMA，患者主要表现为四肢和驱干无力、萎缩，重症患儿死于呼吸衰竭。中国约有 3 万到 5 万名 SMA 患者，SMA 是导致婴儿死亡的重要遗传因素。 患有脊髓性肌肉萎缩症的婴儿，如果不接受治疗，可能只活到 15 个月大。 2   千万定价引争议 1469 万的定价也太惊人了，听到这个消息，很多人下意识攥紧了自己钱包。 国家统计局对中产阶级的定义——年收入在 5 万到 42 万人民币之间。按照这个标准，如果购入这样一支药，不吃不喝至少还需要消耗 30 年的积蓄。 虽说是“救命药”，实际上对普通家庭来说也是很“要命”。 当代，癌症的治疗手段在不断发展进步，从肿瘤切除，到化疗，再到新兴的质子治疗手段，癌症治愈率显著提升。 ➊ 最早的治疗手段 化疗和放疗 这两种方法的问题是 没办法区分癌细胞和正常细胞…

  美国风投型银行硅谷银行倒闭，特斯拉 CEO 埃隆·马斯克表示对推特收购硅谷银行的主意持开放态度。   当地时间 3 月 10 日，资产规模达 2000 亿美元的硅谷银行被加利福尼亚州金融保护与创新部关闭，并指定美国联邦存款保险公司为接管人。   3 月 11 日，有人在推特上提议推特应该收购硅谷银行并将其变成一家数字银行。   “我对该主意持开放态度。”马斯克在回复该提议时写道。   马斯克是多个领域的成功创业者，他曾经创建的 X.com 是在线支付巨头 PayPal 的前身之一，他也曾因为鼓吹加密货币而被人诟病。   去年底，马斯克收购了社交媒体推特并担任 CEO。他曾表示，希望将推特打造成一款全能应用“X”，使其具有包括支付在内的功能。他称只要为人们提供便捷的支付方式，就有可能成为世界上最大的金融机构。   3 月 9 日，受流动性危机影响，硅谷银行股价大跌超 60%。多名投资人建议所投资企业将硅谷银行存款提出，这也加剧了硅谷银行的提款挤兑。   3 月 10 日美股盘前，美国硅谷银行股价再跌超 60%。美国白宫经济顾问 Ramamurti 称，财政部正在“非常仔细地”监控硅谷银行。据 CNBC 报道，硅谷银 行尝试融资的行动遭遇失败。该公司正在进行谈判以寻求整体出售。   美联储启动此轮激进加息周期以来，位于美国加利福尼亚州圣克拉拉的硅谷银行成为首家倒闭的美国联邦存款保险公司（FDIC）承保机构。   截至 2022 年底，硅谷银行资产规模达 2090 亿美元，存款规模为 1754 亿美元。…

香港特区政府统计处日前（28 日）发表 2022 年 10 月至 12 月《综合住户统计调查按季统计报告》，刊载有关劳动人口、就业、失业及就业不足的统计数字。数据显示，去年第四季本港共有 379.1 万劳动人口，当中包括 366.5 万就业人士，以及 12.6 万失业人士。 就业人口中，男性有约 180.7 万人，每月就业收入中位数为 2.15 万港元，女性则有 185.7 万人，每月就业收入中位数为 1.56 万港元 ，撇除外籍家庭佣工后为 1.8 万港元。 在去年第四季，整体就业人士每月就业收入中位数为 1.9 万元，撇除外籍家庭佣工后的相应数字为 2 万元。9.3% 的就业人士每月就业收入少于 5000 元。另一方面， 有 12.5% 的就业人士每月就业收入为 5 万元及以上。 以家庭住户统计，去年第四季的家庭住户数目为 267.8 万户，家庭住户平均人数为 2.7 人（撇除外籍家庭佣工后则为 2.6 人）。这些家庭住户当中，53.3% 住在私人永久性房屋，而 30.2% 则住在公营租住房屋。就居所租住权而言，51.2% 的家庭住户为自置居所住户，而 45.3% 为全租户。家庭住户每月入息中位数为 2.9 万元，其中 12.5%…

定期寿险顾名思义，保险保障时间固定，逾期保险合同自动终止。 终身寿险时间就不定了，从合同生效那一刻开始，终身寿险会陪你走过你的一生。   简单来讲，定期寿险就像是保镖，而终身保险则是警察（比喻并不恰当）   通常消费者在选择寿险时 都会纠结这个问题   定期寿险好还是终身寿险好？ 今天大家介绍一下 定期寿险和终身寿险 四点不同 相信会对你的选择 有很大的帮助 1 赔付时限 定期寿险的保险期限有 10 年、15 年、20 年，或到 50 岁、60 岁等约定年龄等多项选择；   终身寿险的保险期限是不定的，一般极限是规定的人类极限寿命 105 岁，所以终身寿险一般被保险人是等不到自己被赔付那一天的（终身保险旨在提供死亡和全残保障）   是不是觉得 定期寿险更实在 别着急接着看 2 赔付机制 定期保险在规定的保障时期内，如被保险人发生意外，保险受益人会得到保险公司相应的赔付。超过保障期限，合同终止，所以此时被保险人发生意外，保险公司是不会做出赔付的，并且随着合同的终止，保金也不会退还。 终身寿险保障时间为终身，以 105 岁为基准，被保险人 105 岁前因意外或疾病导致死亡或高度残疾，保险公司会对保险受益人予以赔付（一般会收到超过保险金额的保险金赔付），如被保险人生存至 105 岁，保险公司则会向本人支付保险金。   现在你怎么看 3 保险费率 一般情况下，终身寿险是贵于定期寿险的（废话可忽略），所以相比之下购买定期寿险的消费者可以在一定时期内以较少的投入获得很高的保障。   但是由于定期寿险的低价高保的特性，保险公司对被保险人的健康状态是格外关注的，一般保险超过时限想再次投保，保险公司会拒保或者提高费率。 定寿不是你想续 想续就能续 4 适合人群 通过以上三点的介绍，两类保险的适合人群一目了然。  …

香港历来是亚洲四小龙之一，全球金融中心，作为金融中托底的保险业来说，香港保险更是具有得天独厚的优势。 自疫情以来，大批量的大陆客户奔赴香港，购买香港保险，原因何在呢？ 香港很多的储蓄分红险预期内部收益率可高达 6%-7%。 这个收益率大概是一个什么概念呢？ 有一个著名的定律，叫 72 定律 如果按 7% 的复利计算，就意味着你的本金和利润，每 10 年多就可以 翻一番 当然，很多国内的保险代理人会诟病，说这个收益是不确定的，的确，香港保险的收益分为，保证收益和非保证的预期收益。 看到“非保证”三个字，许多人会用脚投票“不靠谱”“割韭菜”，事实真的是这样吗？ 首先，“非保证”的意思是指保单的实际分红金额可能高过保险建议书上的预计金额，也可能低过预计的金额，也就是说分红的收益率是浮动的，而不是说有或者没有分红派发给客户。 其次，也就是我们今天的重点来了 “分红实现率”。这就是保证港险高收益的金钥匙。 香港保监局规定，保险公司的所有分红保险产品必须每年公布分红实现率，也就是说保单的实际分红与预计分红的比率，客户可以通过保险公司的官网查询每年的分红履行情况。 #1 什么是分红实现率？ 分红实现率指的是一家保险公司过往的分红数据，跟其当时承诺的预期收益是否一致的一个指标。 公式是这样子的，分红实现率等于实际派发的分红除以计划书上的预期分红。 举个例子，假设保险公司的一个计划书上预期明年是要给你分 1 万块钱的分红，但实际上第二年他确实给了 1 万块，那么他的分红兑现率就是 100%，但是如果他只给你分了 5000，那么他的分红兑现率就是 50%。 我们选择一家保险公司选择一款产品，希望未来自己预期可以获得的回报是跟这家保险公司的投资实力及管理能力相关， 对我们来讲它最简单直接的一个评估就是看这家保险公司它过往对客人的预期回报的承诺，实际上是兑现了多少。 #2 分红实现率如何保证？ 1. 严监管 香港保险监管部门对分红实现率作出严格监管，2017 年 1 月 1 日出台了《承保长期保险业务（类别 C 业务除外）指引》(简称“GN16”)，其中包括一系列针对分红保险的监管措施，主要包括： 公司需要制定分红保单业务管理政策，包括厘定非保证利益的整体理念、盈余摊分、投资策略、平滑依据等； 分红演示不能有误导性，必须提供“悲观”与“乐观”情景展示，并告知客户非保证收益的潜在风险； 于公司网站披露过往分红保单红利实现率(Fulfillment Ratio)。 因此，香港分红险的高“预期分红”在严格监管下，理性、透明度强，也使各家保险公司必须要重视非保证红利的承诺兑现。 要知道，香港保险公司均是经营过百年的信誉老店，绝不是会为一时利益而牺牲长远利益的逐利者。 信誉、品牌对它们而言，往往比生意额更加重要，任何夸大、不切实际的数字均会让它们付出无可挽回的惨痛代价。 而保险公司的每一份产品均是经过严格、缜密的精算，衡量、预测未来数十年的经济环境、投资收益情况，才得出如计划书中所演示的分红数字的，绝不是一拍脑袋，随便写上去的数字。 2….

14 分钟，是深圳福田到香港西九龙站的高铁行驶时间，一河之隔的距离足足等了三年，抵港的那一刻，激动的心情仿佛是重逢三年未见的好友，不是急迫的相拥而泣，而只是想安静、仔细地端详她，轻声说一句： 嗨！好久不见，你还好吗？ 香港之势   过去三年的香港可谓是劫后余生，经历 6 波疫情，商贸业损失惨重，大面积的餐饮、百货倒闭。香港劳动人口下降了约 14 万人，大批人口流失， 当中差不多三分之二属于较高技术劳动力，25至 39 岁年龄群组占的数目最多，约有 78000 人。 如今，香港与内地全面通关，对海外全面开放，经贸往来如同开闸洪水，汹涌而来。消费、经济正在逐步复苏。 “你好香港”的宣传片在机场、高铁、地铁和网络平台轰炸播放，50 万张机票，100 万消费券，免费派发。 行政长官李家超最近发布本届特区政府第一份《施政报告》，其中一个主题是不断增强发展动能，聚焦抢企业、抢人才。 香港政府设置了高级别的专责服务，成立人才服务窗口和招商引才专组，期望在 2023 至 2025 年这三年间，通过一系列新措施，每年最少可以输入 35000 名预计逗留超过 12 个月打算在香港长远发展的人才。对比 2020 年及 2021 年平均长期逗留超过 12 个月的外来人才，若以 35000 为指标的话，会增加约 40%。 无论是招才引智的力度，还是全球招商引资的节奏，都在开足马力补上失去的三年，香港正以崭新的面貌，势如破竹之势敞开大门迎接八方来客。 不禁感慨，商业只有在流动中才能产生机会，而汇聚本身自然会生成价值。千封邮件，不如见上一面，我抵港一天见了四位金融圈好友，三年未见，那些以为讲不完的话，似乎都凝结成了关键交流合作的划重点，大家都珍惜着来之不易的重逢与互联。 疫情期间，新加坡抓住了难得的窗口期，大踏步抢跑，从香港亚洲总部的迁移到富豪家族办公室的开设等都出现火爆行情，一时间，新加坡会取代香港的言论不绝于耳。 在香港做投行的超哥说：香港和新加坡并不是完全竞争的关系，以股票市场为例，无论是从市场规模、成交量，新加坡都很难与香港抗衡。 数据显示，2021 年底香港股市总市值为 42.4 万亿港元，新加坡股市总市值 8000 亿新元，折合 4.6 万亿港元。香港股票总市值是新加坡的 9 倍多。 香港和新加坡的股票市场都向全世界开放，而香港的成交量远超新加坡。2021 年新加坡股市总成交量为 3288…

暑假转瞬即逝，不少同学背上行李踏上新的征程。但对于很多“考研党”来说，9 月不仅是开学季，还是香港研究生申请季。 而香港作为闻名世界的国际金融中心，经济蓬勃增长。得天独厚的学习和就业环境，成为年轻人的最佳跳板，许多内地学生慕名而来，因此，香港也被视为求学圣地。 但是近几年港硕申请人数激增，申请难度也在提高，23Fall 的同学应该早做准备。因为 香港是实行滚动录取制，申请规则遵循「先到先得，录满即止」，所以越早准备越好。 那小编今天就给大家整理了申请香港研究生的基本条件和申请流程，同学们可以参考一下~ 香港研究生类型 授课型硕士 以授课为主 ，学生通过课程学习完成学科作业和考试。 学制一般为 1 年。这也是大部分学生选择攻读的硕士类型。 研究型硕士 以研究为主 ，学生在修读少量课程之余，完成一篇研究论文才能毕业。 学制一般为 2 年，名额少且申请难度较高。 授课型硕士基本申请条件 1. 基本入学条件： ●获得受认可的院校的 学士学位或同等学历； ●虽然港校没有明确限制申请学生的本科绩点，但是一般来说双一流院校均分要在 75 分以上，双非院校学生均分最好达到 80 分以上。 2. 英语能力要求 ●托福成绩 80 分 或纸笔考试成绩550 分； ●雅思 不少于 6.5； ●部分学校及专业接受英语六级成绩。 3. 部分专业会有特定的入学要求, 例如 ●部分商科专业要求学生有 GRE 或 GMAT 成绩； ●部分专业需要学生提供更高的雅思或托福成绩； ●部分专业需要有相关工作经历； ●部分专业对申请者的本科专业有所限制。 4. 面试 部分学校和专业要求申请者参加面试，面试的语言一般为英文，主要为了考察学生的英文水平以及学术能力。…