法商视角下的保险需求-婚姻篇

2018 年，可投资资产在 1000 万人民币以上的中国高净值人群数量达到 197 万人，2016-2018 年年均复合增长率为 12%，我国 23 个省市高净值人数皆突破 2 万人，地域分布更为均衡，未来，在家族办公室服务方面，极高净值人群对家族企业未来的规划及安排建议服务需求和

期许最高；预计到 2019 年底，中国高净值人群数量将达到约 220 万人。（数据来源：招商银行 & 贝恩联合发布《2019 中国私人财富报告》）

财富是用风险衡量的资产有没有风险？有多少风险？能不能安全地隔离风险、消化风险和转移风险？这些才是最关键的。

资产仅仅是个数字，资产本身并不等于财富。真正的财富是挤掉了“风险水份”的资产。

可以说，财富是用风险衡量的，而不是用货币计算的。关键不在于创造和积累了多少资产，而在于资产有没有风险？有多少风险？能不能安全地隔离风险、消化风险和转移风险？

恋爱期间的赠与

•    以结婚为目的的贵重财物—附条件的赠与，可以撤销

•    小额礼物或生活用品的馈赠、恋爱期间的开销—无条件赠与

•   《婚姻法司法解释二》第十条

•    当事人请求返还按照习俗给付的彩礼的，

•    如果查明属于以下情形，人民法院应当予以支持：

•   （一）双方未办理结婚登记手续的；

•   （二）双方办理结婚登记手续但确未共同生活的；

•   （三）婚前给付并导致给付人生活困难的。

小李和太太婚后各投入 50 万在股市，三年后，小李自己研究并且不断买卖，50 万增值到 100 万；太太的 50 万进入股票账户之后由于工作忙碌无心打理，2 年后躺在股市的 50 万也增值到了 100 万。之后两人因为各种原因决定离婚。

请问，两人的股票账户怎么分？

2011 年 8 月，最高人民法院关于适用《中华人民共和国婚姻法》若干问题的解释(三)：

第五条：夫妻一方个人财产在婚后产生的收益，除孳息和自然增值外，应认定为夫妻共同财产。

第十条：夫妻一方婚前签订不动产买卖合同，以个人财产支付首付并在银行贷款，婚后用夫妻共同财产还贷，不动产登记于首付款并在支付方名下的，离婚时该不动产由双方协议处理。

依前款规定不能达成协议的，人民法院可以判决该不动产归产权登记一方，尚未归还的贷款为产权登记一方的个人债务。双方婚后共同还贷支付的款项及其相对应财产增值部分，离婚时应根据婚姻法第三十九条第一款规定的原则，由产权登记一方对另一方进行补偿。

对于夫妻一方婚前购买的房屋，属于婚前个人财产，但是如果是在婚后自然升值的，该利益是属于夫妻共同财产，夫妻具有平等的分割权的。

那么，婚姻关系中的房子孳息和自然增值指什么呢?

一般而言，夫妻一方财产在婚后的收益主要包括孳息、投资经营收益及自然增值。婚姻法司法解释 (三) 首次明确夫妻一方个人财产婚后产生的孳息和自然增值不是共同财产。

孳息指的是从原物中所出的收益，通常分为天然孳息与法定孳息两种。

1、孳息

  孳息是民法中的一个法律概念，它指由原物所产生的额外收益。根据民法，孳息分为天然孳息和法定孳息。

依照物的自然性质而产生的收益物称之为天然孳息，比如：植物结出的果实、动物的产物如鸡蛋、羊毛; 天然孳息，依物的本性天然而生长，不需要人力作用就能获得的孳息，如苹果树长出的苹果，草原长出的牧草等。

依照法律关系产生的收益为法定孳息。比如：存款利息、有价证券收益、股权分红、未经共同经营管理的房屋租金等收入。对于房屋来说，孳息主要指房屋的租金。

2、自然增值

自然增值，是指该增值发生的原因是因通货膨胀或市场行情的变化而致，与夫妻一方或双方是否为该财产投入物资、劳动、努力、投资、管理无关。

比如，夫妻一方个人婚前所有的房屋、股东、字画、珠宝、黄金等随着市场价格的上涨而产生的增值。若夫妻一方的婚前个人所有的房屋因另一方在婚姻关系存续期间对该房屋的修缮、装修而产生的增值部分则不属于自然增值。

自然增值是属于不需要人为操作自然的增加某个东西，就是非人为的增值。

对于房屋的自然增值来说，主要指房屋在未来一段时间后的房屋价格的上涨。

房屋的人为增值是对房屋进行装修以及改造、改建和重建和添加等而带来的房屋价格的上涨。

面对上述问题存在的风险，我们该如何面对呢？

1、如婚前接受赠与，应签订书面赠与协议，并办理产权过户手续

2、采取婚前财产与婚后财产的有效隔离措施

• 受让家族企业股权：签订隐名股东或股东代持协议，待婚姻稳定后再登记变更股权

• 添置或受赠不动产：注意时间节点的区别、全额支付和婚后还贷的区别

• 存款、股票、基金、理财或保险产品：保留清晰的资金流向和银行支付凭据

• 字画、收藏、金银首饰或其它贵重物品：保留购买票据、照片或视频等

3、充分注意再婚容易引发的经济矛盾

再婚夫妻与前任之间理清债权债务问题，尤其房产的分割及子女的抚养费、教育费等问题

这给我们的启示婚姻中个人财产的常见风险

• 为配偶借贷提供担保

• 因配偶的公司或个人债务遭遇诉讼

• 婚前与婚后的财产属性产生混淆

• 因个人债务危及企业经营

• 作为共同财产因婚变被分割

法律小技巧归纳如下

•【房产留名】父母保留适当产权

•【提前还贷】婚前提前还清

•【全额支持】保留凭证

•【银行转账】彩礼、嫁妆

•【单独开户】婚后支持

•【股权延后】所有权与经营权分离

•【多元选择】如选择合适的金融工具，如我们提到的保单，作为资产传承的工具。可以合理避开资产传承的问题。