美元汇率高，香港保险要再等一等吗？

最近，在聊到多元资产配置时，很朋友都意识到自己的外币资产配置不足，要加大海外资产配置，但至少有一半的人认为现在美元汇率过高，等回调之后再配置。

真的是这样吗？

今天（ 6 月 26 日），人民币对美元再次刷新去年 11 月以来的新低，人民币对美元即期汇率接连跌破 7.21、7.22 和 7.23 关口， 今年以来，人民币对美元即期汇率累计贬值约 4%，离岸人民币对美元汇率累计下跌约 4.5%。

1、汇率高低是相对的

现在美元汇率高吗？相比去年 10 月的 7.37 是低的，相比去年 3 月 6.35 是高的，高与低是相对的。

相信即使美元汇率降下去，上面一些说汇率降低再配置美元的朋友大概率也不会配置，因为人性，没人会在下跌的时候去买入。

就像国内房价，真的下跌的时候你还会去买吗？股票下跌的时候你回去追吗？这样兜兜转转即使形成了过山车的周期，很多人可能只是一个旁观者。

比如美元，从 2018 年到现在，多次值得买入的机会很多人都没有把握住，高点等降低，低点等更低点。

2、如何避免自己成为一个旁观者

一般而言，投资基金好多投资者都喜欢 “定投”的方式，固定时间和金额分批买入，我不敢确定我买入的是最高点或者是最低点，但长期来看，定投无疑是在无法判断未来走势的时候的最优方式，可能若干年后回头看，目前的选择是在低点。

当然，我们也不是完全无法判断走势，只要理解货币涨与跌的基本逻辑，就可以形成自己的看法。

我们把货币理解为商品供求关系，过去国内经纪飞速发展，很多外国人想投资中国，就像我们之前投资房地产一样，资本是聪明的，哪里有利可图，资本就去哪里。

那外国人持有的资产货币是外币，想投资中国必须换成人民币，那人民币需求就大增，自然就会升值；当国内经济放缓，或者国外有更好的机会，这帮人就会出去，把人民币对换成外币，这样人民币需求就会降低，自然会贬值。

目前美元资产汇率持续上升， 5 年期美债汇率在 5% 以上，内地 10 年期国债 3.68%，你猜资本会去哪？

MOON 始终相信国内 GDP 会继续按预期增长，但短期人民币汇率压力还是很大。

3、香港保险—最佳定投美元方式

目前香港储蓄保单为多元货币计划， 5 年，10 年期缴就像定投一样，每年存一笔美元，可能当年不是最低点，也不会是最高点，长期持有必然能够优化自己的财务健康状况。

5 年的定投你可以获得超乎想象的资产积累：