香港保险到底赢在哪？

1、法律制度差异

香港保险遵照中华人民共和国香港特别行政区《保险业条例》；内地保险遵照《中华人民共和国保险法》。

如果是香港保单，就得按照香港的法律体系执行，不论销售对象是香港本地人士，外国人士或中国内地人士，签署地在香港的均为合法保单，只有签署地在香港境外的才为非法保单。

在香港、发生了保险纠纷之后，有通畅的处理流程。内地人士如遇保险纠纷，可去香港保监局成立以及保险索偿投诉局维护权益。事实上港险严进宽出，理赔纠纷的比例非常非常小。

2、“一国两制”的制度优势

香港是自由经济体之一。香港成为进出内地市场的双向门户。香港在制度优势下，包括法治及司法独立、资金自由进出、自由的投资制度、竞争性市场、简单低税制等。

3、资金自由流通的经济优势

在香港货币可以自由兑换，香港保险也开发了多元货币的产品，一张保单涵盖多种世界货币，且保单货币可以自由转换，可以分散持有单一货币风险。而内地存在外汇管制，机构和个人的境外投资都有一定的限制。

4、投资市场优势

香港保险公司可以投资全球市场，投资策略自由度更高。资金配置可实现全球的统筹和集散，是储蓄保单稳健分红的重要支撑。而内地保险公司的保险资金运用受到监管的约束，对投资股票基金、不动产、债券等资产比例有一定限制。

我们从香港和内地两地对保险公司投资资产配比的监管开分析下两地保险的收益情况。内地的保险资金运用中，固收类资产占比高达 70%，投资结构较为单一，投资收益较低。2022 年，内地险资的整体投资收益率为 3.76%，低于储蓄型业务的长期收益率精算假设 5%。而且近期监管，要求寿险公司调整新开发产品的定价利率，控制利差损，要求新开发产品的定价利率从 3.5% 降到 3.0%。

而在香港，保险资金运用不受监管限制，可全球配置，并且权益类资产占比较高，保险公司可根据经济环境，自由调整固收、权益类型投资比例，因此香港的储蓄类保险虽然保证收益率较低（1%），但实际收益却常常可以达到 6~7%。

香港作为全球第三大金融中心，其保险业的发展已经完成与国际的接轨，无论在制度、公司、产品、从业人员、监管等方面都建立了一套成熟完善的运作体系。香港保险公司大多是世界上经营几百年的优质金融机构，投资能力、抗风险能力世界一流，经历过泰坦尼克号事件、一战二战、金融危机, 由专业投资团队做稳健投资，资金规模大、投资期限长、全球范围内投资，盈利能力强。

而内地保险行业，目前还处在追赶的阶段，无论是投资范围还是险种功能设计上，都会受到国家严格的监管，产品同质化会有些严重。

1、无限次变更被保人，兼具财富传承功能

在内地，被保险人作为保险标的，目前是不可以变更的。而香港的储蓄分红险，通常都支持更换被保险人。如果用作财富传承，被保人从爷爷变更为儿子，再从儿子变更为孙子，这张保单就可以一代接一代的传承，一直复利滚存下去，这个功能在资产传承方面给高净值人士提供了一定的期待空间。

2、货币转换功能

在全球通胀、经济衰退的大背景下，一些国家币值的贬值速度可能远超于其他国家。地缘政治博弈带来很大的不确定性，无论是人民币抑或其他币种，都可能存在汇率风险，单一货币的风险加大。

从 2022 年开始，香港各大保险公司推出了可转换保单货币的长期储蓄计划，让客户可以根据时事变幻和个人需要来更换保单货币以此来应对潜在的货币风险。一些保险产品可以涵盖人民币、美元、英镑、澳元、加元、欧元、新元、港元、澳门币 9 种世界主流货币，保单货币可自由转换。并且通常第 3 个保单周年日起，每年可转换一次保单货币，不限制转换次数。

3、保单拆分

现在的香港保单可拆分成 N 份，这样可以根据自己的需要来分配给家人而不用强制把保单退保或部分退保，避免退保带来的金钱损失。同时还可以透过保单货币转换功能，把拆分后的保单指定为不同货币，这样如果家人去到世界不同国家或地区，也可以游刃有余。保单分拆功能让保单更灵活、传承功能更强，便于进行资产传承、保障终身、可加以利用合适的保单或专为税务责任设计的金融工具，借以减轻部分税务负担。一份保单，全家共享！

综上，香港保险自制度和经济、保险品牌、产品收益、保单架构均具备较大的优势，如果客户有外汇资产配置需求，或者未来可能会在国外生活或者准备送子女留学，可以优先考虑香港保险，既能对冲单一货币贬值风险，也可支持国外就医理赔、留学教育、财富传承等。

原文始发于微信公众号（第一金融资讯服务平台）：香港保险到底赢在哪？