全球市场一泻千里，香港保险这边风景独好！

香港经济日报：环球市风浪急，分红险买安心！

香港经济日报刊登了一则理财个案分析：

有一位李先生来信：近期环球股市急跌，股票损失惨重。请问有什么低风险，同时又可以享受到经济复苏成果的理财产品？

香港经济日报：环球经济低迷的时候，想推介分红寿险理财计划给读者。把投资交给专业的人士，门槛最低就是可以借着保险理财产品把专业的投资交给保险公司。保险公司会借着分红寿险产品将每年从投资所赚取的利润以红利的方式分配给保单持有人。

一年了，上证指数再次收于 2700 点以下，让本就不富裕的账户又缩水了。另一边，就刚刚在美股开盘前，美联储宣布开放式购买国债、MBS、债券 ETF，还准备小企业贷款 …… 有点压上一切赌注的意思 但是一顿操作猛如虎，美股昨夜依旧低开低走。大家要怪，只能怪全球资本市场太魔幻。

保险属于投资的一种，不同于股票证券期货等高风险、高预期收益的特点，以其风险分散、稳定生活、保值增值、财富传承等特殊功能，深受各阶层投资者喜爱。

内地客户热衷赴港购买的分红险“风景有多好”？分红险就是一种既有保障功能，又能获得红利的保险。

分红保险在国际市场历史悠久，世界公认的最早寿险分红是 1776 年英国公正生命保险社第一次将盈利的 10% 返还给投保人。在国外，分红保险已被发达国家运用了 200 多年，是用来抵御通货膨胀和利率变动的主力险种。2000 年被批准引入中国，一经引入便“走红”。

分红险的红利来源：

1）利差：比如保险公司在设计保险产品时候，预计定价利率是 2%，年末结算时实际投资回报是 5%，就是利差益，反之是利差损。

2）死差：比如保险公司预测今年 1 万名客户大概会有 30 人不幸身故，但是最后实际只有万 20 人，则减少了 10 人理赔金额，这就是死差益，反之就是死差损。

3）费差：如预计当年管理费用 500 万，但是最后只花了 300 万，多出来的 200 万就是费差益，反之称为费差损。

以上三差中死差、费差的占比非常小，一个历史悠久、经营完善、精算水平较高的保险公司不会在核保、费用方面产生较大的误差，因此一般分红保单的红利大部分来源于保险公司的投资收益，而投资收盗的多少取决于保险公司业务经营能力的强弱。

但需要注意的是，即使当年保险公司投资收益非常好，利润丰厚，但是也不会一次性分配完，而是会用来缓冲未来几年保单分红可能出现的波动，相当于一个蓄水池，有点旱涝保收的功效。

如下图所示（X 诚 X 升产品宣传文件）： 

在此，提醒消费者，若发现某一年的分红特别高（远高于历史平均水平），

• 首先，说明那一年保险公司赚了很多钱。

• 其次，但这种高分红有可能出于市场竞争考虑，要客观看待，不能盲目作为投资评估的标准，因为保险公司看到竞争对手多分红，自己也不能落下，便有意拔高自己的分红水平，给市场一个良好预期，来推动销售。

但是平均算下来，香港保险储蓄分红险的收益都是在 6%+ 以上，这点让大家非常的安心。即使在疫情的当下，在全球市场一泻千里的如今，根本无需担忧！

香港储蓄分红险 每家保险公司都有，但是真实数据比较很难汇总在一起去看，今天带给大家这些数据在一起的比较，希望对大家有所帮助。

现在买来得及吗？配置海外资产的原因很多，但对冲货币贬值风险是一个比较常见的理由。近期人民币贬值的态势，更是催生了香港储蓄类保险大额保单的诞生。

高净值人士

高净值人士，通常会考虑到资产保密、财富传承、规避风险等诸多事项，因此也经常会选择配置海外资产。从数据上看，近年来，我国高净值人士配置海外资产的比例越来越高。而香港，是国内最主要的离岸资产管理中心。

欲减少税费支出人士

这一点主要针对遗产税。虽然我国目前还没有正式开征遗产税，但近年来不断有各种小道消息流传，立法工作不断推进，人民资产清晰可查（如房产登记等），为日后开征奠定舆论基础、法律依据和现实条件。保险作为一种资产配置的工具，本身是不计入遗产税当中的。其次香港为了引进资本，早已取消了遗产税，因此很多颇具财产的人士，会选择香港储蓄类保险来避税。

无时间 / 精力 / 能力理财者

许多人质疑储蓄类保险的原因之一，是虽然银行理财收益全面下降，但用些心理财，有些人觉得还是可以做到更好的收益率，而且不用受 15 年的投资周期限制。香港储蓄类保险基本上每家公司只有一两款主打产品，选择不多，反而更容易做出决定。一次性购买，解决一笔资金的长时间安排。购买之后，无需关注，只需提款时通知公司。无需理财技巧，将投资交给专业的人士打理，降低风险。这些特点，对于无时间 / 精力 / 能力的人士，都具有很高的吸引力。

对于有一定精力和投资能力的客户，不妨也理性地给自己打个问号。在目前的大环境下，一般个人投资者是否能做到几十年如一日的收益率？换个角度思考，一个较长的投资回报周期反而是香港储蓄分红险的优势，给保险公司的专业投资团队足够的时间，用时间换收益，这份保单能为你提供长期且稳定的收益，来满足未来孩子教育、自己养老等一定会有的需求。当然，配置保险的资金只是个人或家庭资产的一部分。

疯狂剁手族
基于储蓄类保险投资回报周期长的特点，提前退保收益不高甚至会丧失本金。但彼之砒霜，吾之蜜糖，这一特点，对于疯狂剁手族来讲，是一种制度性约束，可以令 该类人士 强制性地储蓄，为未来的人生有一个长远合理的规划。

投资目标明确者
有不少人士是抱着攒钱养老或者为子女准备留学 / 买房资金的目的来购买这类产品的，需求本身就在 15~20 年后，所以对长周期这一特点，就不那么敏感了。

当然，以上各类人群的需求是有交叉重叠之处的，比如高净值的人士，通常会更关心海外资产的配置，以及更愿意为简单方便而牺牲一定收益等。

如果产品适合你，当然应该买。

在此提供 三个常见的 误区：

1、感觉产品不错，不看自身情况就买买买  

2、认为投资、配置外币资产，那都是富豪的事情

3、认可一个产品，就将全部家当都放在里边

已经这么清晰了，就不用解释了吧。如果你对这类产品有兴趣，建议你最好已经 至少达到中产的水平并且仅投入一部分资产 ， 以免出现因年缴保费过低导致保单可提取分红有限，保单价值不大或者突发情况导致家庭的资金链突然断掉。