据美联储网站，美国东部时间 3 月 15 日下午 17 点，美联储决定将 联邦基准利率目标区间降至 0 -0.25%，并启动 7000 亿美元。

美联储刚刚在 3 月 3 日紧急降息 50 个基点，如此密集的降息十分罕见。2008 年金融危机后，美联储为挽救经济，曾一路降息至 0 -0.25% 的超低水平，此后延续了 7 年的零利率政策。

特朗普欢迎美联储降息决定：“这对美国来说很棒”

特朗普称，“我不得不说，我非常高兴。(美联储)他们没有选择在很长一段时间里，分四步完成，而是选择一步到位。”“我认为，市场人士应该感到非常兴奋。”

3 月 16 日，香港金管局宣布将基准利率下调至 0.86%，即时生效。

香港金管局表示，目前基本利率定于当前的美国联邦基金利率目标区间的下限加 50 基点，或隔夜及 1 个月香港银行同业拆息的 5 天移动平均数的平均值，以较高者为准。

• 25 年前，我们习惯了 10% 的利息；

• 5 年前，我们习惯了 6.0% 的利息；

• 今天，我们被迫要习惯 4% 的利息；

• 或许在不久的将来，要习惯 2% 的利息乃至零利率、负利率！

如图，在“毛衣战”还没有结束之前，真不知道还有多少幺蛾子要冒出来，所以 高净值人士都在寻求一个避风港。而香港保险正好提供了这么一个平台，得到了大家的青睐与追捧。

2019 全年内地访客新造保单保费达 434 亿港元，占香港所有个人业务总额 25.2%。

那么，对于大陆人来说，哪些保险应到香港买？哪些在内地买更合适？港险宝宝在这里为大家梳理了一下各类保险的用途，以便大家参考。

一、人寿保险

同样的保额，香港的定期寿险的保费比国内保费便宜 20-50%；终身寿险香港比国内保费便宜 20-30%，长期年复利收益比国内产品一般高出 2、3 个百分点。下面有储蓄分红险的例子，我们很容易判断这 2、3 个百分点的分量了，加上复利效应，最后的数据是很令人惊叹的。（适合香港买）

二、重大疾病保险

香港重疾险保障轻重症合计大多在 110 种以上，国内重疾险保障轻重症合计 80 种左右，从保障范围来看，香港重疾责任更广泛。同样保额香港重疾一般比国内保险保费低 20-30%。

近几年国内保险公司向国际先进学习的步伐非常快，已经有部分中小型的保险公司，比如华夏保险，天安人寿等，重疾险在保障疾病种类以及保费上媲美香港保险。并且很多保险公司还推出了中症（疾病程度介于轻症和重症之间）保障，或增加了轻症的理赔比例，但在分红部分依然无法突破制度的限制。

另外香港重疾险首十年或十五年都会有额外保额的赠送，保证了前期因经济不足无法一次性买到高额保障的缺陷。（适合香港买）

三、储蓄分红险

储蓄分红产品以教育金、置业、养老金为主，一般资金存续期都在 10 年上。香港产品年复利收益在 7% 左右，保证收益 2% 左右；国内保险年复利收益 4% 左右，保证收益 2% 左右。保证部分基本一致，差异主要体现在浮动部分，也就是通常所说的分红。

国内保险计划书会有高中低三挡分红预测，每年有派发分红报告，告知投保人当年分红以及累计分红。香港也会派发分红报告，但香港会将实际分红跟保单上的预期分红做检视，让客户非常清楚分红的实际情况。

香港各家公司都非常重视分红达到目标，一般年度都是 100% 或者略高，只有大的经济危机年份有可能低于预期值。

年收益 4% 和 7% 有多大差异，假设初始资金都是 1 万元，50 年后分别是 7.1 万和 29.5 万，后者比前者高出 4 倍多。

另外国内储蓄险一般采取美式分红，香港大多选择的是英式分红，这中间因为投资标的和投资区域的选择性限制，在收益性上也存在较大差异。

四、万用寿险

香港的万用寿险对应国内的产品叫万能寿险。万用寿险相当定期寿险和投资保险的组合。万用寿险的特点体现在三个灵活：

1. 缴费灵活，可以一次性付款也可以不定期付款；

2. 保障灵活，保额可以在保险公司核定区间调整；

3. 领取灵活，保单价值可以根据需要随时领取。

香港万用寿险的优势在于可以搭配保费融资，客户可以投一部分钱或者不投钱就可以投保一份保额上千万美金甚至更高的万用寿险。

香港的融资成本低，私人银行保费融资年息仅 2% 左右，而保险公司的万用寿险保证收益一般在 2%—2.5%，总收益一般在年息 4% 左右。对于高净值客户，如果已经是香港私人银行的客户，就可以用在私人银行的资产抵押，如果资产足够就可以不出一分钱买到高额万用寿险，如果资产不足就要自己付一部分保费。保险公司的保证收益基本可以跟银行贷款利息持平，投保人享有高额保障同时还可以净赚 2 个点的利差。当然，这是有门槛的，私人银行的起步价 100 万美金。

国内的万能寿险无法操作保费融资，主要是国内贷款利率太高，一般要年息 6% 以上，保险产品的收益一般在 4% 左右，利差是负的 2%。（适合香港买）

五、意外险

香港的附加意外是没有优势的，跟国内意外险相比，保险责任、保费没有什么差异，甚至更贵。香港单独的意外险像友邦的缴费 12 年，保障终身的，性价比比国内的意外险还是要好很多，但这款产品不单独卖，一定是买了该公司的主险才有机会投保。

另外就是香港的意外医疗报销很多是要求在香港就诊才会有报销，所以并不是很适合长期居住在大陆的居民去购买。（适合内地买）

六、医疗保险

普通医疗建议在国内买比较好，高端医疗香港优势明显。尤其是准备出国生活、对香港和国际医疗品质认同或者经常出国的人士更需要投保。

香港高端医疗优势在于保费、保障范围相当情况下保障额度更高，香港一般年度保额 2000 万港币、终身 5000 万港币，有些产品是没有终身限额的。国内保险年度保额一般 100 万人民币、终身保额 300 万人民币。具体的还是要根据自身需求和市场产品来选择。（普通适合内地买，高端适 合香港买）

七、投资连结保险

香港的投资连结保险保障功能很弱，一般只是保单价值的 101% 或 105%，所以香港投连险也简称 101、105。但投资连结保险的投资能力很强，一般提供给客户几十种或上百种全球投资基金。

每个经济体都有自己的发展周期，比如大陆的股市，7 年一个牛市，从最近的市场来看，2007 年和 2015 年是两个大牛市，其他年度基本是熊市或者慢牛。

香港投资连结保险可以投资全球基金，实现了分散投资，全球资产配置，理论上可以分享各国经济增长红利。收益如何，看个人的投资水平或委托的第三方机构管理水平。去年闹的沸沸扬扬的安盛事件，可以看下! (不推荐购买）

波士顿咨询（BCG）在调研了全球 97 个国家和地区的金融市场后，发布《全球财富管理报告 2018》。在这其中，全球约有 8.2 万亿美元离岸财富，香港以 1.1 万亿美元排第二，离岸财富数字一年增长 10%。另据彭博社在年初的一篇文章显示，中国富豪持有大约 5.3 万亿美元资产，过半资金存放在香港。

那么，到底是什么原因，使得富豪们在选择财富管理之地时，香港依然是他们的最佳选择之一？

首先，离岸财富管理是指高财富净值人士 / 企业利用香港、新加坡等国际离岸金融中心来管理财富。投资者选择财富管理的原因，主要是考虑到财产安全、投资多样、隐私保护和风险管理等方面，私人银行和独立财务顾问能够提供最好的离岸目的地来为他们创造出解决方案。

而这些高财富净值人士和企业选择香港作为离岸财富管理之地，主要是考虑到以下因素：

NO1、对企业而言，香港的投资环境适宜

要知道，选择香港进行离岸财富管理的大部分财富，主要来源于中国企业。随着国际转口贸易的繁荣发展，中国企业在融资和结算等配套服务的需求越来越迫切，而香港的离岸账户由于地理位置和政策等因素，可以帮助他们提高资金周转效率和防范利率、汇率波动等。

NO2、对个人而言，香港具备地理优势

据相关研究表明，从地域上看，北京、上海、广州、深圳和江苏等是使用香港离岸金融服务最多的城市。在这其中，北京高净值人士占据的比例最大。而这些人士选择香港的首要原因是它距离大陆近、语言互通，方便子女在香港留学和举家移民到香港等。

其次就是出于资产保值增值、私密性、遗产继承、避税和养老等方面的考虑，这些高净值人士也会选择在香港离岸财富管理。就拿大额离岸保单来说，有业内人士曾用四句话概括：欠债—分不还，离婚—不分，诉讼—分不给，遗产税—分不交。也就是保险收益属于受益人，不论是债务、遗产继承和离婚等，都无法动它分毫，这无疑降低了不少高净值人士的忧虑。

除此之外，香港股市以及香港金融资本跟全球金融的联系比较紧密，可供选择的资产配置较多，通过香港离岸账户，投资者能够在一定程度上筛选出最佳配置。且在香港进行离岸财富管理还有一个好处——税率低。据悉，香港的个人所得税平均只有 15%，且不征收资本利得税或增值税，这无疑使得投资者能拿到手的收益更多。

综合来看，不论是对于国内企业还是投资者来说，香港的地理、政策和语言等优势，无疑是他们选择此地作为离岸财富的原因。而就未来而言，随着财富管理机构的竞争加剧，带来的西方私人银行的经验将越来越先进，产品组合也会愈加完善，香港的资产管理服务自然更深受投资者的喜爱。