家族基金如何进行全球资产配置？

中国历史上，从来是没有任何一个时代像改革开放以来这 30 年来一样，涌现了这么多的富豪。 中国的企业家们半生奋斗，浮沉商海，他们更希望自己的子女可以继承家业，把自己的企业发扬光大，但并非每个富二代、富三代都对继承家业感兴趣，或者有这方面的能力。

因此，越来越多的富人阶层都开始设立家族信托基金，任用优秀的职业经理人，一方面可以使企业安稳运营，另一方面可以保障继承人生活无忧。那么听起来高大上的家族基金是怎么运营的呢？我们举几个例子来了解家族基金。

家族基金，是指资金主要来源于同一家族的多个成员的基金，不管以信托形式、离岸公司形式，还是以单一户头或银行账户形式存在，都可以统称为“家族基金”。家族基金的概念在欧美国家比较流行，在中国才刚刚起步。

在中国目前最符合家族基金的成立形式为合作模式，即与第三方机构合作，包括资产管理公司，会计师事务所，律师事务所，主要为客户提供资产管理、金融法律，财富传承等服务。

（1）世界上第一个家族基金——摩根家族

大家熟知的摩根大通、摩根士丹利都是摩根家族的传承企业，虽然摩根家族现在已不是这些公司的实际控制人，但摩根家族仍享有这个家族基金的权益。

（2）世界首富的家族基金——比尔盖茨家族基金

比尔盖茨在 90 年代初即成立了其家族基金，在比尔盖茨将个人资产转移到家族基金后，他雇佣了一个专业的投资团队为其管理家族基金及慈善基金。

比尔盖茨的家族基金近些年来平均投资回报率为 10% 左右。 主要采取价值投资的方式长期持有美国优质公司的股票。

（3）香港“李超人”的家族基金——李嘉诚家族

在香港乃至整个中国，最著名的家族信托基金就是李嘉诚家族的信托基金，他将他为商 60 年积累下来的所有资产都分给了这其名下的 LKS Unity 家族信托基金及慈善基金会，其中慈善基金占总资产的三分之一。LKS Unity 则控制了包括和记黄埔、长江基建、长江实业、电能实业、赫斯基能源等 22 家上市公司的股份。

其中 LKS Unity 现有总资产高达 1.2 万亿，李氏家族并不能随意对基金中的资产进行支配，李嘉诚包括其继承人李泽钜都要受到信托会的约束，也保证了李氏家族的财富源源不断。

在改革开放后的这一代中国企业家，已经开始拉开了人生财富的下半场的序幕，通过家族办公室建立家族信托基金，将早年累积的财富转化为社会创新的推动力。